| |
名称 |
よみかた |
意味 |
| ふ |
プット・オプション |
ぷっと・おぷしょん |
基礎商品を取引期間内に権利行使価格で売りつける権利を売買する取引。 |
| ブラック・ショールズの式 |
ぶらっく・しょーるずのしき |
アメリカの数学者ブラックとショールズが考案したオプション取引のプレミアムの計算式。 |
| ブラック・ショールズ・モデル |
ぶらっく・しょーるず・もでる |
ブラック・ショールズの式を導き出すにあたって用いられる価格変動モデル。株価が幾何ブラウン運動に従うと仮定したモデル。 |
| プレミアム |
ぷれみあむ |
オプションの価格(対価)。オプション取引の際に、買い方が買い付ける権利もしくは売りつける権利を取得するために、売り方に対して支払う価格のこと。プレミアムは本質的価値と時間的価値から構成され、取引所で売り手と買い手による競争売買によって形成される。 |
| ほ |
ボラティリティー |
ぼらてぃりてぃー |
対象商品が所定の期間内に、確率的にどの程度変動するかを示す値。一般的に対象商品の1日の価格変化の標準偏差で表される。価格変動率ともいう。 |
| 本質的価値 |
ほんしつてきかち |
先物価格と権利行使価格との差額のこと。内在的価値ともいい、保有しているオプションが利益を生む状態にあるとき、そのオプションは本指摘価値を持つ、という。 |